[整车]中国交通建设PPP模式深度分析及发展战略研究报告

第一章　PPP模式相关概述

　　第一节　PPP模式定义

　　　　一、　各机构对PPP的定义

　　　　二、　狭义PPP

　　　　三、　广义PPP

　　第二节　PPP模式介绍

　　　　一、　PPP模式结构

　　　　二、　PPP模式历程

　　　　三、　PPP模式优势

　　　　四、　PPP模式本质

　　第三节　PPP项目分类

　　　　一、　外包类

　　　　二、　特许经营类

　　　　三、　私有化类

　　　　四、　其他类型

第二章　2014-2016年全球交通建设PPP模式应用经验借鉴

　　第一节　英国

　　　　一、　公路PPP项目概述

　　　　二、　公路PPP项目管理

　　　　三、　项目合同管理和运营

　　　　四、　公路PPP发展经验

　　第二节　美国

　　　　一、　交通PPP发展概述

　　　　二、　交通PPP发展政策

　　　　三、　交通PPP模式投资需求

　　　　四、　交通PPP模式推广现状

　　　　五、　交通PPP模式发展状况

　　　　六、　交通PPP模式经验借鉴

　　第三节　哥伦比亚

　　　　一、　交通PPP项目概况

　　　　二、　交通PPP项目特点

　　　　三、　PPP项目主要风险

　　　　四、　PPP项目发展措施

　　第四节　其他国家

　　　　一、　法国

　　　　二、　澳大利亚

　　　　三、　日本

　　　　四、　印度

第三章　2014-2016年中国交通建设PPP模式应用背景

　　第一节　国家政策支持PPP模式

　　　　一、　PPP模式相关政策

　　　　二、　交通领域相关政策

　　　　三、　交通领域PPP政策

　　第二节　经济增长进入新常态

　　　　一、　基建投资成稳增长主力

　　　　二、　基建融资方式多维度创新

　　　　三、　财政货币政策保持稳健

　　第三节　交通建设加快推进

　　　　一、　交通基础设施成就

　　　　二、　交通运输力规模

　　　　三、　交通建设投资规模

　　第四节　PPP模式积极推进

　　　　一、　PPP模式顺应改革方向

　　　　二、　化解地方存量债务困境

　　　　三、　破解融资困境难题

第四章　2014-2016年中国交通建设PPP模式应用分析

　　第一节　2014-2016年中国交通建设PPP模式发展现状

　　　　一、　是推广PPP模式的重要领域

　　　　二、　公众社会资本及政府三方共赢

　　　　三、　政府投资基金参与将成趋势

　　　　四、　鼓励多元化投资主体进入

　　第二节　2014-2016年中国交通建设PPP投资规模

　　　　一、　PPP项目投资概述

　　　　二、　PPP项目投资总额

　　　　三、　PPP项目投资数量

　　　　四、　PPP项目投资占比

　　第三节　2014-2016年中国交通建设PPP模式推广分析

　　　　一、　交通PPP盈利模式

　　　　二、　推动PPP发展的必要性

　　　　三、　交通PPP模式应用状况

　　　　四、　金融机构助力交通PPP

　　　　五、　PPP交通产业基金

　　第四节　2014-2016年智能交通建设PPP模式发展状况

　　　　一、　市场推广状况

　　　　二、　市场典型样本

　　　　三、　PPP运营模式

　　　　四、　市场进入壁垒

　　　　五、　市场发展策略

　　第五节　2014-2016年中国交通建设PPP模式存在的问题及发展策略

　　　　一、　交通建设PPP模式存在的困境

　　　　二、　交通建设PPP模式发展策略

　　　　三、　交通建设PPP模式差异化发展策略

第五章　2014-2016年中国公路建设PPP模式深度分析

　　第一节　PPP模式在公路建设中的应用模式

　　　　一、　PPP在公路交通应用中的含义

　　　　二、　在公路交通项目中的应用形式

　　　　三、　在公路交通应用中的瓶颈分析

　　　　四、　化解公路建设项目PPP的措施

　　第二节　2014-2016年中国公路建设PPP模式发展综述

　　　　一、　公路PPP模式相关的制度设计

　　　　二、　财税体制改革与公路PPP

　　　　三、　公路PPP模式支持政策

　　　　四、　适合PPP模式的公路类型

　　第三节　中国公路建设融资来源分析

　　　　一、　财政投入

　　　　二、　银行贷款

　　　　三、　发行债券融资

　　　　四、　非标准化债权资产融资

　　　　五、　农村农路特殊融资方式

　　第四节　社会资本参与公路建设和运营项目的方式

　　　　一、　经营性收费公路项目——BOT模式

　　　　二、　非收费公路项目——BLT模式

　　　　三、　交通产业投资基金

　　　　四、　收益和补偿机制

　　第五节　中国公路股权投资基金分析

　　　　一、　产业投资基金政策

　　　　二、　优先股理论的借鉴

　　　　三、　应用于公路PPP的优势

　　第六节　公路项目PPP合同核心要素分析

　　　　一、　公路PPP运作方式

　　　　二、　公路PPP合理回报

　　　　三、　PPP收益不足的处理

　　　　四、　PPP超额收益处理

　　　　五、　需求不足风险的划分

　　第七节　政府还贷公路项目应用PPP模式分析

　　　　一、　与经营性公路的区别

　　　　二、　公路PPP模式风险考量

　　　　三、　应用PPP模式结构建议

　　第八节　收费公路PPP项目物有所值评价方法

　　　　一、　收费公路PPP项目的VFM评价

　　　　二、　收费公路PPP项目的定性评价

　　　　三、　收费公路PPP项目的定量评价

　　第九节　道路养护PPP模式分析

　　　　一、　道路养护需求提升

　　　　二、　政策驱动“PPP+公路养护”

　　　　三、　PPP道路养护市场前景

第六章　2014-2016年中国高速公路建设PPP模式深度分析

　　第一节　2014-2016年中国高速公路建设现状

　　　　一、　高速公路市场参与主体

　　　　二、　路网建设进入收官阶段

　　　　三、　高速公路投融资现状

　　第二节　2014-2016年中国高速公路建设PPP模式发展分析

　　　　一、　高速公路PPP支持政策

　　　　二、　新形势下PPP模式应用

　　　　三、　助力社会资本转型升级

　　　　四、　公私双方权利义务均衡

　　　　五、　高速公路PPP运作关键要素

　　第三节　2014-2016年中国高速公路建设PPP模式应用现状

　　　　一、　陕西高速公路PPP模式

　　　　二、　重庆市高速公路PPP项目

　　　　三、　新疆首个公路PPP项目开工

　　　　四、　甘肃首条PPP高速公路项目开工建设

　　　　五、　贵阳至黔西高速公路PPP项目

　　　　六、　全国最大公路交通PPP项目签约

　　第四节　2014-2016年中国高速公路建设PPP模式应用案例分析

　　　　一、　兴延高速公路项目

　　　　二、　重庆涪陵至丰都高速公路

　　　　三、　兴六高速公路项目

　　第五节　中国高速公路建设PPP模式应用前景分析

　　　　一、　PPP模式对接高度公路投资

　　　　二、　产业基金支持高速公路投资

　　　　三、　高速公路建设PPP前景广阔

　　第六节　中国高速公路建设PPP模式存在的问题分析

　　　　一、　公益属性越来越强

　　　　二、　建设规模越来越大

　　　　三、　经济效益越来越低

　　　　四、　融资渠道受限资金不足

　　第七节　中国高速公路建设PPP模式发展策略

　　　　一、　政府政策支持

<, FONT face=黑体>　　　　二、　政府资金支持

　　　　三、　建立利益平衡机制

　　　　四、　完善运作模式

第七章　2014-2016年中国其他交通基础设施建设PPP模式深度分析

　　第一节　高铁建设PPP模式

　　　　一、　铁路发展基金建立

　　　　二、　高铁PPP模式框架

　　　　三、　高铁PPP投资态势

　　　　四、　高铁PPP投资机会

　　　　五、　高铁PPP模式典型案例分析——济青高铁项目

　　第二节　机场建设PPP模式

　　　　一、　通用机场市场容量

　　　　二、　PPP模式振翼待飞

　　　　三、　机场PPP模式框架

　　　　四、　机场PPP模式应用

　　　　五、　机场PPP模式动态

　　　　六、　机场PPP模式发展建议

　　　　七、　机场PPP模式案例——加里奥国际机场

　　第三节　隧道桥梁建设PPP模式

　　　　一、　南京长江隧道PPP模式

　　　　二、　泸州桥梁项目PPP模式

　　　　三、　江西隧道PPP项目

　　　　四、　大连湾海底隧道项目

　　第四节　港口码头建设PPP模式

　　　　一、　连云港港口创新PPP模式

　　　　二、　舟山港口PPP模式分析

　　　　三、　渤海新区PPP项目

第八章　2014-2016年中国区域交通建设PPP模式投资分析

　　第一节　四川省

　　　　一、　交通PPP支持政策

　　　　二、　交通PPP模式创新

　　　　三、　交通PPP模式现状

　　　　四、　交通领域投资展望

　　第二节　贵州省

　　　　一、　创新PPP“贵州模式”

　　　　二、　新模式实现双方共赢

　　　　三、　贵州模式成全国“范本”

　　　　四、　政企合作谋求发展

　　　　五、　PPP项目签约动态

　　第三节　云南省

　　　　一、　PPP项目总体状况

　　　　二、　PPP项目推进情况

　　　　三、　PPP项目推介融资情况

　　　　四、　大力推广PPP助交通转型

　　　　五、　高速公路建设PPP模式

　　　　六、　交通领域投资展望

　　第四节　甘肃省

　　　　一、　交通PPP项目数量

　　　　二、　高速公路PPP项目进展

　　　　三、　交通PPP项目瓶颈

　　　　四、　推进交通PPP策略

　　第五节　山东省

　　　　一、　PPP项目总体状况

　　　　二、　PPP项目推介状况

　　　　三、　公路PPP模式探索

　　第六节　其他地区

　　　　一、　浙江省

　　　　二、　内蒙古自治区

　　　　三、　新疆自治区

第九章　中国PPP模式退出机制分析

　　第一节　退出机制对于推动PPP落地的积极意义

　　　　一、　减小期限错配导致的流动性风险

　　　　二、　解决企业生存周期与项目合作期矛盾

　　　　三、　解决资本方对投资回报率及期限要求的问题

　　　　四、　发挥联合主体的各自比较优势

　　第二节　PPP模式退出机制分类

　　　　一、　政府提前回购

　　　　二、　股权转让

　　　　三、　公开上市

　　　　四、　资产证券化

　　第三节　PPP项目资产证券化分析

　　　　一、　政策支持和法规依据

　　　　二、　项目资产证券化适用性

　　　　三、　项目资产证券化的意义

　　　　四、　PPP项目资产证券化方式

　　　　五、　项目资产证券化交易结构

　　　　六、　项目资产证券化交易流程

　　　　七、　项目资产证券化关注点

　　　　八、　项目存在的问题和难点

　　　　九、　项目交易平台创新建议

,

　　第四节　PPP模式退出机制案例分析

　　　　一、　股权回购——南京长江隧道

　　　　二、　股权转让与交易——温州PPP股权交易中心

　　　　三、　公开上市——云南水务

　　　　四、　资产证券化——隧道股份大连路隧道

　　第五节　PPP模式退出机制现存的障碍

　　　　一、　风险管控尚需加强

　　　　二、　相关法规尚需完善

　　　　三、　缺乏稳定机构投资者

　　第六节　PPP模式退出机制政策建议

　　　　一、　加强顶层设计

　　　　二、　完善市场交易机制

　　　　三、　完善制度探索资本利用

第十章　2014-2016年中国交通建设PPP模式重点企业分析

　　第一节　公路PPP模式重点企业——山东路桥

　　第二节　高速公路PPP模式重点企业——中国交建

　　第三节　道路养护PPP模式重点企业——森远股份

　　第四节　隧道桥梁PPP模式重点企业——隧道股份

第十一章　2016-2018年中国交通建设PPP模式发展前景及投资风险预警

　　第一节　中国交通PPP模式发展前景分析

　　　一、　“十三五”交通投资保持高位

　　　二、　中国PPP模式大有可为

　　　三、　交通PPP模式前景广阔

　　　四、　“一带一路”战略机遇

　　第二节　中国交通建设PPP模式投资机会分析

　　　一、　高速公路投资机会

　　　二、　高铁投资机会

　　　三、　公路投资机会

　　　四、　其他领域投资机会

　　第三节　中国交通建设PPP模式投资风险预警及应对策略

　　　　一、　政治与法律风险

　　　　二、　经济风险

　　　　三、　不可抗力风险

　　　　四、　招标与融资风险

　　　　五、　合作与信用风险

　　　　六、　技术风险

　　　　七、　运营风险

　　　　八、　安全与环境风险

　　　　九、　风险应对策略

图表目录

图表　各机构对PPP的定义

图表　狭义PPP与BT、BOT等模式的比较

图表　典型PPP结构

图表　PPP的关键要素

图表　PPP项目类型

图表　外包类PPP模式的主要特征

图表　特许经营类PPP模式的主要特征

图表　私有化类PPP模式的主要特征

图表　1996-2012年英国公路管理局运用PPP模式情况

图表　英国公路PSC分析

图表　英国M25项目向私人部门支付体系调整机制

图表　运营期合同经理主要职责

图表　1929-2011年美国各类投资占比

图表　美国各州收费公路存量PPP项目投资需求地图

图表　美国交通领域处于运营阶段的PPP项目

图表　美国处于建设阶段的PPP项目

图表　政府部门发起的PPP项目

图表　哥伦比亚1508号法案合作模式业务流程图

图表　2005-2016年中国GDP增速

图表　2010-2014年中国资本投资占比

图表　2015年中国投资结构占比

图表　2014-2016年中国固定资产投资、基金投资、房地产投资及制造业投资对比

图表　2015年基建投资构成

图表　2008-2016年基金各部分投资增速

图表　2016年交通运输、仓储及邮政基建构成占比

图表　2011-2015年全国铁路营业里程

图表　2011-2015年全国公路总里程及公路密度

图表　2015年各技术等级公路里程构成

图表　2011-2015年全国高速公路总里程

图表　2015年全国农村公路构成

图表　2011-2015年全国公路建设投资总额及其增速

图表　债务资金来源

图表　债务资金投向

图表　2014-2018年地方债余额未来偿债情况表

图表　截止2016年交通运输类PPP项目投资总额

图表　截止2016年交通运输类PPP项目数量对比分析

图表　2016年6月末与3月末交通运输类PPP项目投资额对比

图表　全国PPP中心信息一览

图表　2016年全国交通运输类PPP投资占比

图表　BOT模式下收费公路收益图

图表　BLT模式下的一般框架

图表　两种“BLT模式”现金流比较

图表　优先股股权公路投资基金结构图

图表　广东省路桥建设产业基金结构图

图表　广深珠高速公路—离岸资产证券化基本信息

图表　ABS运作流程

图表　股权投资基金结构图

图表　2012-2015年中国高速公路总里程及其增速

图表　2012-2015年中国高速公路投资同比增速

图表　2012-2015年公路投资总额及车购税资金对比

图表　2000-2014年四车道高速公路造价

图表　兴延高速公路项目运作模式

图表　兴延高速公路项目资金构成

图表　重庆涪陵至丰都高速公路BOT+EPC模式

图表　中国交通PPP项目细分表

图表　铁路发展基金概览

图表　PPP+VGF 模式

图表　TOD 和 PPP 的二层招标方式

图表　中国高铁每公里建设成本约为1亿元

图表　济青铁路PPP模式框架

图表　南京长江隧道BOT工程PPP架

图表　2014年舟山港域分货类码头现状表（千吨级以上）

图表　2014舟山港域各货类码头分布（千吨级以上）

图表　成都市费收费公路项目PPP运作流程

图表　宜宾市南溪长江大桥PPP模式与BT模式实际成本比较

图表　2016年云南省PPP项目数量及投资额

图表　2016年云南省首批省级42个示范项目数量分布

图表　2016年云南省首批省级42个示范项目金额分布

图表　2016年云南省PPP项目投资占比

图表　2016年云南省PPP项目状态占比统计

图表　2016年云南省PPP项目推进情况

图表　2016年云南省省级PPP项目推进情况

图表　企业存活率曲线

图表　企业当期平均死亡率曲线

图表　PPP项目提前终止补偿规定

图表　PPP项目资产证券化步骤

图表　基础设施建设项目资产证券化的一般交易结构图

图表　在建保障房项目资产证券化的一般交易结构图

图表　经营期项目资产证券化的一般交易结构图

图表　PPP资产证券化交易平台架构

图表　大连路隧道项目专项计划交易结构

图表　大连路隧道专项计划收益凭证信息汇总

图表　PPP退出相关文件安排

图表　PPP项目资产证券化建议重点引入的机构投资者类型及特点

图表　2014-2016年山东路桥总资产和净资产

图表　2014-2015年山东路桥营业收入和净利润

图表　2016年山东路桥营业收入和净利润

图表　2014-2015年山东路桥现金流量

图表　2016年山东路桥现金流量

图表　2015年山东路桥主营业务收入分行业、产品、区域

图表　2014-2015年山东路桥成长能力

图表　2016年山东路桥成长能力

图表　2014-2015年山东路桥短期偿债能力

图表　2016年山东路桥短期偿债能力

图表　2014-2015年山东路桥长期偿债能力

图表　2016年山东路桥长期偿债能力

图表　2014-2015年山东路桥运营能力

图表　2016年山东路桥运营能力

图表　2014-2015年山东路桥盈利能力

图表　2016年山东路桥盈利能力

图表　2014-2016年中国交建总资产和净资产

图表　2014-2015年中国交建营业收入和净利润

图表　2016年中国交建营业收入和净利润

图表　2014-2015年中国交建现金流量

图表　2016年中国交建现金流量

图表　2015年中国交建主营业务收入分行业、产品、区域

图表　2014-2015年中国交建成长能力

图表　2016年中国交建成长能力

图表　2014-2015年中国交建短期偿债能力

图表　2016年中国交建短期偿债能力

图表　2014-2015年中国交建长期偿债能力

图表　2016年中国交建长期偿债能力

图表　2014-2015年中国交建运营能力

图表　2016年中国交建运营能力

图表　2014-2015年中国交建盈利能力

图表　2016年中国交建盈利能力

图表　2014-2016年森远股份总资产和净资产

图表　2014-2015年森远股份营业收入和净利润

图表　2016年森远股份营业收入和净利润

图表　2014-2015年森远股份现金流量

图表　2016年森远股份现金流量

图表　2015年森远股份主营业务收入分行业、产品、区域

图表　2014-2015年森远股份成长能力

图表　2016年森远股份成长能力

图表　2014-2015年森远股份短期偿债能力

图表　2016年森远股份短期偿债能力

图表　2014-2015年森远股份长期偿债能力

图表　2016年森远股份长期偿债能力

图表　2014-2015年森远股份运营能力

图表　2016年森远股份运营能力

图表　2014-2015年森远股份盈利能力

图表　2016年森远股份盈利能力

图表　2016年隧道股份PPP项目订单一览

图表　2014-2016年隧道股份总资产和净资产

图表　2014-2015年隧道股份营业收入和净利润

图表　2016年隧道股份营业收入和净利润

图表　2014-2015年隧道股份现金流量

图表　2016年隧道股份现金流量

图表　2015年隧道股份主营业务收入分行业、产品、区域

图表　2014-2015年隧道股份成长能力

图表　2016年隧道股份成长能力

图表　2014-2015年隧道股份短期偿债能力

图表　2016年隧道股份短期偿债能力

图表　2014-2015年隧道股份长期偿债能力

图表　2016年隧道股份长期偿债能力

图表　2014-2015年隧道股份运营能力

图表　2016年隧道股份运营能力

图表　2014-2015年隧道股份盈利能力

图表　2016年隧道股份盈利能力