[证券]中国产业投资基金行业深度分析及发展规划咨询建议报告

第一章　产业投资基金相关概述

　　第一节　产业投资基金的基本介绍

　　　　一、　产业投资基金的概念

　　　　二、　产业投资基金的起源

　　　　三、　产业投资基金的分类

　　　　四、　产业投资基金运作流程

　　第二节　产业投资基金的主要内容

　　　　一、　投资对象

　　　　二、　投资方式

　　　　三、　投资过程

　　　　四、　资产流动性

　　　　五、　基金形态

　　　　六、　募集方式

　　　　七、　投资目的

　　第三节　产业投资基金的优势及功能

　　　　一、　产业投资基金的特征

　　　　二、　产业投资基金的优势

　　　　三、　产业投资基金的功能

　　第四节　发展产业投资基金的必要性与可行性

　　　　一、　必要性分析

　　　　二、　可行性分析

第二章　2015-2017年国外产业投资基金发展分析

　　第一节　国外产业投资基金发展综述

　　　　一、　发展特点

　　　　二、　运作模式

　　　　三、　投资对象

　　　　四、　退出机制

　　第二节　国外战略新兴产业投资基金的发展

　　　　一、　组织形式

　　　　二、　资金来源

　　　　三、　发展模式

　　　　四、　政府角色

　　　　五、　经验借鉴

　　第三节　美国产业投资基金

　　　　一、　市场结构

　　　　二、　发展进程

　　　　三、　监管体系

　　第四节　日本产业投资基金

　　　　一、　发展历程

　　　　二、　运作模式

　　　　三、　差异比较

　　第五节　国外产业投资基金发展经验总结

　　　　一、　美国经验

　　　　二、　日本经验

　　　　三、　欧洲经验

　　　　四、　以色列经验

第三章　2015-2017年中国产业投资基金发展分析

　　第一节　中国产业投资基金发展综述

　　　　一、　设立状况

　　　　二、　特征分析

　　　　三、　技术动态

　　　　四、　发展形势

　　第二节　2015-2017年中国产业投资基金市场发展状况

　　　　一、　公募基金投资规模

　　　　二、　基金募集金额分析

　　　　三、　市场投资情况分析

　　　　四、　市场投资热点分析

　　　　五、　重点行业投资分布

　　　　六、　区域投资金额分布

　　　　七、　投资市场退出状况

　　　　八、　投资基金收入模式

　　第三节　政府创业投资引导基金发展分析

　　　　一、　基金的基本概述

　　　　二、　基金的发展历程

　　　　三、　各地区发展状况

　　　　四、　基金的投资方式

　　　　五、　基金的发展方向

　　第四节　中国产业投资基金主要发展模式分析

　　　　一、　政府背景型产业基金

　　　　二、　机构背景型产业基金

　　　　三、　产业背景型产业基金

　　第五节　商业银行介入产业投资基金

　　　　一、　发展价值分析

　　　　二、　投资介入情况

　　　　三、　介入模式分析

　　　　四、　发展障碍分析

　　　　五、　发展路径探讨

　　第六节　中国产业投资基金发展问题及对策探讨

　　　　一、　发展问题分析

　　　　二、　整体发展对策

　　　　三、　银行合作策略

　　　　四、　政策发展建议

　　第七节　中国产业投资基金未来发展方向

　　　　一、　协同PPP模式发展

　　　　二、　汇聚社会资本

　　　　三、　盘活金融体系流动性

第四章　2015-2017年风险投资基金分析

　　第一节　风险投资基金的介绍

　　　　一、　风险投资基金的定义及内涵

　　　　二、　风投基金的作用及发行方法

　　　　三、　风险投资基金的资金来源

　　　　四、　风险投资基金的发展模式

　　　　五、　风险投资基金的融投资效率

　　第二节　中国风险投资基金发展综述

　　　　一、　风投发展进程

　　　　二、　风投市场特征

　　　　三、　产业资本发力

　　　　四、　民营风投发展

　　　　五、　风投市场机遇

　　第三节　2015-2017年中国创业投资市场发展状况

　　　　一、　基金募集情况

　　　　二、　市场投资规模

　　　　三、　市场发展阶段

　　　　四、　融资类型分析

　　　　五、　地区发展分析

　　　　六、　行业投资分布

　　　　七、　市场退出渠道

　　第四节　2015-2017年中国风险投资企业分析

　　　　一、　风投企业由来

　　　　二、　风投企业格局

　　　　三、　风投企业风险

　　　　四、　风投企业机遇

　　第五节　中国风险投资基金的问题及发展对策

　　　　一、　供给系统存在的问题

　　　　二、　组织形式存在的问题

　　　　三、　退出机制存在的问题

　　　　四、　风险投资基金发展策略

第五章　2015-2017年私募股权投资基金分析

　　第一节　私募股权投资基金基本概述

　　　　一、　私募股权投资基金的定义

　　　　二、　私募股权投资基金的分类

　　　　三、　私募股权投资基金的属性

　　　　四、　私募股权投资基金的筹集方式

　　　　五、　私募股权投资基金收益分配模式

　　　　六、　私募股权投资基金盈利阶段分析

　　第二节　中国私募股权投资基金发展综述

　　　　一、　市场发展历程

　　　　二、　市场特征现状

　　　　三、　市场发展环境

　　　　四、　多元退出方式

　　第三节　2015-2017年中国私募股权投资基金发展状况

　　　　一、　基金主体数量

　　　　二、　基金管理规模

　　　　三、　市场投资规模

　　　　四、　基金发展特点

　　　　五、　市场发展阶段

　　　　六、　融资类型分析

　　　　七、　地区发展分析

　　　　八、　行业投资分布

　　　　九、　市场退出状况

　　第四节　私募股权投资基金经营中面临的主要风险

　　　　一、　经济形势变化风险

　　　　二、　政策风险

　　　　三、　经营风险

　　　　四、　法律风险

　　第五节　中国私募股权投资基金发展的问题及对策分析

　　　　一、　法律地位问题

　　　　二、　法律规章冲突

　　　　三、　运行缺陷分析

　　　　四、　制度完善建议

第六章　2015-2017年产业投资基金的运作与退出分析

　　第一节　产业投资基金的设立要素介绍

　　　　一、　基金组织形式

　　　　二、　基金注册地

　　　　三、　基金投资方向

　　　　四、　基金规模与存续期

　　　　五、　基金到期后处理方式

　　　　六、　发起人认购比例

　　第二节　中国产业投资基金组织形式详解

　　　　一、　公司型

　　　　二、　契约型

　　　　三、　有限合伙型

　　　　四、　不同形式比较

　　第三节　中国产业投资基金运作过程分析

　　　　二、　筹资过程

　　　　三、　投资过程

　　　　四、　退出过程

　　第四节　中国产业投资基金的运作模式解析

　　　　一、　现有运行模式

　　　　二、　各类模式比较

　　　　三、　创建模式选择

　　第五节　国有企业产业投资基金运作模式分析

　　　　一、　国企的特殊性

　　　　二、　组织形式的选择

　　　　三、　兼并收购模式

　　　　四、　资产上市模式

　　第六节　产业投资基金运作中的风险及管控措施

　　　　一、　流动性风险

　　　　二、　市场风险

　　　　三、　经营管理风险

　　　　四、　投资环境风险

　　　　五、　市场交易风险

　　　　六、　道德信用风险

　　　　七、　风险控制对策

　　第七节　产业投资基金的退出机制探究

　　　　一、　公开上市

　　　　二、　公司或创业家本人赎买

　　　　三、　公司变卖给另一家公司

　　　　四、　产权交易市场退出

　　　　五、　寻找新的投资人

　　　　六、　买壳上市或借壳上市

　　　　七、　持有股份较长时期

　　第八节　产业投资基金退出机制存在的问题

　　　　一、　重投资轻服务

　　　　二、　境内回报低于海外

　　　　三、　法律体系不完善

　　　　四、　行业监管问题

　　　　五、　资本市场体系不健全

　　　　六、　缺乏有效的中介组织

　　第九节　产业投资基金退出机制的完善对策分析

　　　　一、　健全法律法规

　　　　二、　建立有效的监管环境

　　　　三、　完善多层次退出渠道

　　　　四、　建立有效的中介服务环境

　　　　五、　重视退出风险管理

　　　　六、　创新退出方式

　　　　七、　构建完善的增值服务

第七章　2015-2017年分领域产业投资基金分析

　　第一节　文化产业

　　　　一、　文化产业投资基金政策环境分析

　　　　二、　文化产业投资基金发展的重要性

　　　　三、　文化产业投资基金发展规模

　　　　四、　文化产业投资基金发展模式

　　　　五、　文化产业基金投资领域分布

　　　　六、　文化产业投资基金主体布局

　　　　七、　文化产业投资基金发展特点

　　　　八、　文化产业投资基金发展建议

　　　　九、　文化产业投资基金组织形式研究

　　第二节　旅游产业

　　　　一、　旅游产业投资基金发展意义

　　　　二、　旅游产业投资基金发展机遇

　　　　三、　旅游产业投资基金设立情况

　　　　四、　旅游产业基金投资事件回顾

　　　　五、　陕西旅游产业投资基金

　　　　六、　贵州旅游产业投资基金

　　　　七、　甘肃旅游产业投资基金

　　　　八、　河北旅游产业投资基金

　　　　九、　海南省旅游产业投资基金

　　　　十、　广西旅游产业基金正式建立

　　　　十一、　浙江省旅游IP投资基金设立

　　　　十二、　旅游产业投资基金投资建议

　　第三节　房地产业

　　　　一、　房地产产业投资基金的定义及特征

　　　　二、　美国房地产产业投资基金运作状况

　　　　三、　我国房地产产业投资基金发展状况

　　　　四、　我国房地产产业投资基金运作过程

　　　　五、　国内外产业地产基金发展状况

　　　　六、　我国房地产产业投资基金发展的建议

　　第四节　农业

　　　　一、　设立农业产业投资基金的四大意义

　　　　二、　我国农业产业投资基金发展状况

　　　　三、　我国农业产业投资基金的募集方式

　　　　四、　我国农业产业投资基金的设立形式

　　　　五、　我国农业产业投资基金的管理方式

　　　　六、　我国农业产业投资基金的交易方式

　　　　七、　我国农业产业投资基金的退出方式

　　　　八、　地区农业产业投资基金发展动态

　　　　九、　上市公司设立农业产业投资基金

　　　　十、　可追溯农业产业投资基金成立

　　　　十一、　设立农业产业投资基金的对策建议

　　第五节　铁路行业

　　　　一、　我国铁路市场投资空间巨大

　　　　二、　我国铁路发展基金正式设立

　　　　三、　京津冀铁路产业投资基金成立

　　　　四、　地区铁路产业投资基金发展动态

　　　　五、　我国铁路产业投资基金面临的瓶颈

　　　　六、　我国铁路产业投资基金发展思路

　　　　七、　我国铁路产业投资基金的补偿政策

　　第六节　新能源产业

　　　　一、　新能源产业投资基金的概念

　　　　二、　新能源产业投资基金的作用

　　　　三、　产业投资基金助力新能源产业

　　　　四、　新能源汽车产业基金发展状况

　　　　五、　新能源汽车投资基金项目动态

　　　　六、　新能源产业投资基金融资模式

　　第七节　其他行业

　　　　一、　先进制造业

　　　　二、　医疗美容产业

　　　　三、　集成电路产业

　　　　四、　互联网产业

　　　　五、　交通产业

　　　　六、　海洋产业

第八章　2015-2017年产业投资基金的区域发展状况

　　第一节　华北地区

　　　　一、　北京产业投资基金发展动态

　　　　二、　河北产业投资基金发展动态

　　　　三、　山西产业投资基金发展动态

　　　　四、　内蒙古产业投资基金发展分析

　　第二节　东北地区

　　　　一、　辽宁产业投资基金发展动态

　　　　二、　吉林产业投资基金发展动态

　　　　三、　黑龙江产业投资基金发展动态

　　第三节　华东地区

　　　　一、　山东产业投资基金发展动态

　　　　二、　安徽产业投资基金发展动态

　　　　三、　浙江产业投资基金发展分析

　　　　四、　上海产业投资基金发展动态

　　　　五、　福建产业投资基金运营动态

　　　　六、　江苏产业投资基金发展动态

　　　　七、　江西产业投资基金发展动态

　　第四节　华中地区

　　　　一、　湖南产业投资基金发展动态

　　　　二、　湖北产业投资基金发展动态

　　　　三、　河南产业投资基金发展动态

　　第五节　华南地区

　　　　一、　广东产业投资基金发展动态

　　　　二、　深圳私募基金数量规模分析

　　　　三、　广西产业投资基金发展动态

　　　　四、　海南产业投资基金发展动态

　　第六节　西南地区

　　　　一、　重庆产业投资基金发展动态

　　　　二、　四川产业投资基金发展动态

　　　　三、　云南产业投资基金发展动态

　　　　四、　贵州产业投资基金发展分析

　　第七节　西北地区

　　　　一、　甘肃产业投资基金发展动态

　　　　二、　陕西产业投资基金发展动态

　　　　三、　青海产业投资基金发展动态

　　　　四、　新疆产业投资基金发展分析

第九章　产业投资基金中的政府定位与行为分析

　　第一节　政府与产业投资基金相关综述

　　　　一、　政府鼓励产业投资基金发展的必要性

　　　　二、　政府介入产业投资基金的经济理论基础

　　　　三、　各国政府与产业投资基金关系的经验借鉴

　　第二节　政府参与产业投资基金的运作模式

　　　　一、　政府主导发起设立

　　　　二、　政府设立引导基金

　　第三节　不同类型产业投资基金中的政府职权剖析

　　　　一、　具有明显地域性质的产业投资基金

　　　　二、　具有明显行业性质的产业投资基金

　　　　三、　没有任何限制的产业投资基金

　　第四节　政府在产业投资基金中的职能定位

　　　　一、　参与角色分配

　　　　二、　运作模式控制

　　　　三、　社会职能承担

　　　　四、　我国政府的定位选择

　　第五节　政府在产业投资基金具体环节中的作用

　　　　一、　在组织模式环节的立法作用

　　　　二、　在筹投资环节的间接作用

　　　　三、　在退出机制环节的培育资本市场作用

　　第六节　政府参与产业投资基金产生的影响分析

　　　　一、　对投资方向的影响

　　　　二、　对投资地域的影响

　　　　三、　对募资结构的影响

　　　　四、　对基金治理的影响

第十章　2015-2017年产业投资基金行业的政策分析

　　第一节　中国产业投资基金立法综况

　　　　一、　产业投资基金的立法进程

　　　　二、　产业投资基金的立法焦点

　　　　三、　民营资本的准入问题

　　第二节　2015-2017年产业投资基金相关政策制定实施情况

　　　　一、　资本市场健康培育政策

　　　　二、　国有金融企业投资管理

　　　　三、　私募投资基金监管法规

　　　　四、　私募投资基金转让规范

　　　　五、　公募投资基金管理办法

　　　　六、　地区税收优惠政策盘点

　　第三节　2015-2017年产业投资基金相关产业政策背景

　　　　一、　新三板扩容

　　　　二、　鼓励创新创业

　　　　三、　税收政策调整

　　　　四、　会计投资准则

　　第四节　2015-2017年地方政府产业投资基金相关政策

　　　　一、　四川省

　　　　二、　河南省

　　　　三、　山东省

　　　　四、　广州市

　　　　五、　深圳市

　　　　六、　杭州市

　　　　七、　长沙市

　　第五节　中国产业投资基金风险的政策监管方式

　　　　一、　立法监管

　　　　二、　政府监管

　　　　三、　内部控制

　　　　四、　行业自律

　　第六节　政府制定产业投资基金政策的建议

　　　　一、　完善产业政策

　　　　二、　加强制度建设

　　　　三、　反垄断角度政策制定

附录

附录一：《中华人民共和国公司法（2013年）》

附录二：《中华人民共和国证券投资基金法（2015年修正）》

附录三：《私募投资基金监督管理暂行办法》

附录四：《私募股权投资基金项目股权转让业务指引（试行）》

附录五：《公开募集证券投资基金运作管理办法》

附录六：《进一步促进资本市场健康发展的若干意见》

附录七：《政府投资基金暂行管理办法》

附录八：《企业会计准则第2号——长期股权投资》

附录九：《关于深化体制机制改革加快实施创新驱动发展战略的若干意见》

图表目录

图表　国际产业投资基金发展的三种典型模式

图表　美国产业投资基金市场结构图

图表　美国产业投资基金演变进程表

图表　美国的投资基金监管体系

图表　2006-2015年部分地区产业投资基金设立情况

图表　产业投资基金与其他投资基金主要特征比较

图表　中国股权投资机构主要项目来源

图表　企业发展各阶段股权投资市场主要参与主体

图表　公募基金市场数据

图表　中国股权投资基金募集情况（包括早期、VC、PE）

图表　中国股权投资市场投资情况（包括早期、VC、PE）

图表　基金管理费率和业绩提成比例

图表　截止2015年中国政府引导基金发展情况

图表　截至2015年底全国政府引导基金地域分布

图表　截至2015年底全国政府引导基金地域分布（数量）

图表　截至2015年底全国政府引导基金地域分布（规模）

图表　“新兴产业创投计划”发起产业基金的设立模式

图表　“新兴产业创投计划”投资领域及方向

图表　政府或垄断性质企业发起产业基金的设立模式

图表　机构背景型产业基金设立模式

图表　2016年以来商业银行参与的有代表性的产业投资基金概况

图表　2005-2016年中国创业投资机构基金募集情况比较

图表　2015-2017年中国创业投资市场投资规模

图表　2015-2017年中国创业投资市场平均单笔投资规模

图表　中国创业投资市场不同发展阶段企业投资案例数量比例

图表　中国创业投资市场不同发展阶段企业投资金额比例

图表　中国创业投资市场不同轮次投资案例数量比例

图表　中国创业投资市场不同轮次投资金额比例

图表　中国创业投资市场地区投资案例数量TOP10

图表　中国创业投资市场地区投资金额TOP10

图表　中国创业投资市场行业投资案例数量比例

图表　中国创业投资市场行业投资金额比例

图表　2008-2016年中国创业投资市场退出情况比较

图表　2016年中国创投市场退出方式分布

图表　PE分类、产业链及进入退出路径

图表　中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人

图表　私募基金登记管理规模

图表　2017年市场竞争状况和资金募集难度

图表　2015-2017年中国私募股权投资市场投资规模

图表　2015-2017年中国私募股权投资市场平均单笔投资规模

图表　2017年募集新基金各类型占比

图表　2017年募集基金币种和规模

图表　中国私募股权投资市场不同发展阶段企业投资案例投资数量比例

图表　中国私募股权投资市场不同发展阶段企业投资金额比例

图表　中国私募股权投资市场不同轮次投资案例数量比例

图表　中国私募股权投资市场不同轮次投资金额比例

图表　中国私募股权投资市场地区投资案例数量TOP10

图表　中国私募股权投资市场地区投资金额TOP10

图表　中国私募股权投资市场行业投资案例数量比例

图表　中国私募股权投资市场行业投资金额比例

图表　产业投资基金运作过程

图表　2006-2014年VC/PE投资与退出数量对比

图表　2014年VC/PE支持的中国企业境内外IPO市场统计

图表　2014年各市场VC/PE支持上市中国企业账面投资回报统计（剔除极值后）

图表　《办法》针对投资人和众筹平台的投资标准

图表　我国多层次资本市场架构

图表　普洛斯运营模式

图表　2014-2017年普洛斯不同板块收入占比

图表　农业主题基金近一年业绩排名

图表　公司型基金与契约型基金的选择比较

图表　产业资金融资图

图表　2014-2015年国家鼓励创新创业的相关政策

图表　国内各地方PE税负规定对比（部分）