[证券]2008-2009年中国私募股权投资业发展研究年度报告

研究对象 1主要结论 1重要发现 2一、私募股权投资的相关概念分析 3(一) 概述 31、释义 32、特征 43、分类 5(二) 私募股权投资功效分析 6二、私募股权投资的运作机制分析 7(一) 私募股权机构简介 71、机构的设置 72、机构的投资 7(二) 私募股权投资的运作 91、三大环节的运作 92、退出机制的发展 10三、私募股权投资发展情况分析 14(一) 美国私募股权投资的发展 141、产生、发展和特点 142、奥巴马当选后税收政策可能对美国PE行业产生的影响 15(二) 中国私募股权投资的发展 161、产生、发展和特点 162、私募股权投资在中国经济发展中的作用分析 17四、2008年中国私募股权投资行业分析 18(一) 年度行业发展回顾 181、行业特点分析 182、业务发展分析 183、年度总结 40(二) 金融危机对中国私募股权投资的影响 451、金融危机对投资者信心的打击 452、政策问题对行业的影响 463、危机对整个行业的冲击 464、危机给中国带来的机遇 475、应对金融危机的策略 47五、主要投资领域分析 49(一) 房地产 49(二) 制造业 51(三) 能源行业 541、新能源成为投资热点 562、宏观政策的指导 57(四) 教育业 57(五) 餐饮业 58六、2009－2011年行业发展预测 59(一) 积极因素 59(二) 政策动向 601、中国私募股权投资政策的历程 602、相关法规法条解读 61(三) 发展趋势 641、私募股权投资的趋势 642、中国PE发展的机会 653、2009－2011年中国PE发展的预测 65七、赛迪建议 69(一) 发展PE构建多层次金融市场体系 691、全球金融危机对中国的重要启示 692、大力发展PE，帮助企业融资以及优化企业结构 69(二) 建立全国性行业协会，促进中国PE的发展 69(三) 加快私募股权基金中心建设，吸引PE投资 701、私募股权基金中心对PE的功效 702、国内现状 70(四) 设立股权交易所，拓宽PE退出渠道 701、股权交易所对PE的功效 702、国内现状 71报告说明 72

表目录

表1 2008第一季度中国私募股权市场投资规模 18表2 2008第一、二季度中国私募股权市场投资规模比较 20表3 2008年第二季度中国私募股权投资市场行业投资规模TOP8 21表4 2008第二季度中国私募股权投资市场能源及矿业细分行业投资规模 23表5 2008第二季度中国私募股权投资市场不同投资类型投资规模 23表6 2008第二季度中国私募股权投资市场企业不同发展阶段投资规模 25表7 2008第二季度中国私募股权投资地区规模 26表8 2008第二季度中国私募股权投资市场中外资投资规模 28表9 2008前三季度中国私募股权投资市场季度投资规模 30表10 2008第三季度中国私募股权投资行业投资规模 30表11 2008年第三季度中国私募股权投资市场不同投资类型投资规模 33表12 2008第三季度中国私募股权投资市场企业不同发展阶段投资规模 35表13 2008年第三季度中国私募股权投资市场地区投资规模 36表14 2008年第三季度中国私募股权投资市场中外资投资规模 37表15 2008年四季度投资规模比较图 39表16 2008年房地产行业主要融资事件小结 50表17 2008年房地产行业主要并购事件小结 51表18 2008年房地产行业主要上市事件小结 51表19 2008年制造业主要融资事件小结 53表20 2008年制造业主要并购事件小结 54表21 2008年制造业主要上市事件小结 54表22 2008年能源行业的投资状况表 55表23 2009－2011年中国PE行业预测表 67表24 赛迪预测未来PE投资的热门行业表 68

图目录

图1 PE广义狭义概念示意图 4图2 2008年中国企业IPO(含国外上市)规模比较 11图3 2008年第一季度中国私募股权投资投资主要区域分布图 20图4 2008年第二季度PE不同行业投资案例比较图 21图5 2008年第二季度PE不同行业投资金额比较图 22图6 2008年第二季度中国私募股权市场不同类型投资案例比例图 24图7 2008年第二季度中国私募股权市场不同类型投资金额比例图 24图8 2008年第二季度中国私募股权市场不同发展阶段投资案例比例图 25图9 2008年第二季度中国私募股权市场不同发展阶段投资金额比例图 26图10 2008年第二季度中国私募股权投资地区案例比较图 27图11 2008年第二季度中国私募股权投资地区金额比较图 27图12 2008年第二季度中国私募股权市场中外投资案例比较图 29图13 2008年第二季度中国私募股权市场中外投资金额比较图 29图14 2008年第三季度中国私募股权市场投资行业案例比例图 31图15 2008年第三季度中国私募股权市场投资金额比例图 31图16 2007年4季度到2008年3季度私募股权投资房地产单笔金额图 32图17 2008年前三季度中国私募股权市场不同投资类型案例比较图 33图18 2008年第三季度中国私募股权市场不同类型投资案例比较图 34图19 2008年第三季度中国私募股权市场不同类型投资金额例比较图 34图20 2008年第三季度中国私募股权市场不同发展阶段案例比例图 35图21 2008年第三季度中国私募股权市场不同发展阶段金额比例图 35图22 2008年第三季度中国私募股权投资不同地区案例比较图 36图23 2008年第三季度中国私募股权投资不同地区金额比较图 37图24 2008年前三季度中国私募股权市场中外投资案例比较图 38图25 2008年第三季度中国私募股权市场中外投资案例比例图 38图26 2008年第三季度中国私募股权市场中外投资金额比例图 39图27 2007－2008年PE投资总量分析图 40图28 2008年PE行业投资数量分布总结 41图29 2008年PE行业投资金额分布总结 42图30 2008年不同投资类型案例分布总结 43图31 2008年不同投资类型金额分布总结 43图32 2008年PE退出方式分布总结 44图33 2008年PE退出行业分布总结 44图34 2008年PE机构投资房地产业金额对比图 50图35 2008年PE机构投资制造业金额对比图 53图36 2008年PE机构投资能源业金额对比图 55图37 2008年1－4季度PE和IPO对照图 66图38 中国2009－2010年PE发展趋势图 66图39 2009－2011年中国PE行业预测图 67