【报告名称】: 2006年中国基金业研究咨询报告 【交付方式】: EMS特快专递【报告页码】: 492页【图表数量】: 306个 〖描 述 〗至2006年6月30日，我国共有266只证券投资基金正式运作，资产净值合计5114.16亿元，份额规模合计4269.09亿份。其中54只封闭式基金资产净值合计1196.15亿元，占全部基金资产净值的23.39%，份额规模合计817亿份，占全部基金份额规模的19.14%。其中212只开放式基金资产净值合计3918.00亿元，占全部基金资产净值的76.61%，份额规模合计3452.09亿份，占全部基金份额规模的80.86%。在2006年上半年，股票方向基金的数量从165只增加到189只，净值总额从2371.47亿元增加到3389.96亿元，增加了1018.49亿元，增加的主要原因是上半年随着A股大涨，股票方向基金净值自然增长以及新发的股票基金带来了一定的新生力量。
2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海宣告成立。随着中国金融期货交易所成立，即将推出的国内股指期货交易有望激活817亿份封闭式基金市场，使得封闭式基金折价率有下降的趋势，其套利年化收益率回归到合理水平。同是在2006年9月8日，有着中国“基改”第一单之称的基金兴业“到期封转开”开始集中申购。至此，总份额达到817亿份的封闭式基金“封转开”开始步入实质性操作阶段。另外，在2007年，将有19只封闭式基金到期，到时这批基金如何顺利过渡，成为基金业内创新的巨大动力呢？所有这些又将对我国封闭式基金带来什么样的影响呢？
中国基金业未来的发展空间巨大，该预期主要来自两方面：一是国内可供金融资源及金融结构的转型。二是环比国际，早在1999年底，美国共同基金就成为美国金融市场上第一大金融中介，金融资产占比高达29%，而我国基金份额占金融资产比重只有1.5%左右。另外，假如能够出现5年牛市，预期中国基金业资产总规模有望达到1.5-2万亿元；经济持续稳定的高增长以及相应的企业盈利的增长、长期的低利率和低通货膨胀导致投资理财需求异常高涨、养老金制度改革为共同基金提供了最重要的增量资金；另一个重要假定是市场深度的相应拓展，包括全流通改革导致的制度性扩容以及大量优质公司的上市。但是在面对巨大的发展空间的同时，我们也应看到中国基金业的市场集中度呈现出显著下降的趋势，赢利模式同质化的基金公司开始了空前惨烈的竞争。竞争的加剧压缩了利润空间，各基金管理公司只能通过加速发行占领市场份额，从而获得盈利。但这种按照发行份额盈利的模式必然造成发行困难时期基金公司的生存危机。这些“症状”无一不昭示着基金业的传统增长模式一方面受到市场环境的制约，另外也意味着需要进行转变。那么，在新形势下，我国基金企业如何制定发展战略，我国中小基金公司的出路在哪里呢？ 〖 目 录 〗 第一部分行业发展现状分析
第一章2005-2006年我国基金行业发展分析 1
第一节2005-2006年我国基金行业发展概况 1
一、2005中国基金业发展分析 1
二、2006年基金发展情况分析 5
第二节2006年基金公司经营业绩分析 15
一、2006年基金经营业绩与分红情况 16
二、2006年基金公司管理费收入情况 18
三、2006年托管行托管费收入情况 19
四、2006年基金被关联方持有及获利情况 20
第三节2006股票型基金发展分析 22
一、2006年股票型基金分红情况 22
二、2006年股票基金净值增长情况 23
三、2006年成长型股票基金业绩分析 24
四、2006年二季度末基金股票仓位情况 24
五、2006年股票方向基金周转率上升情况 41
第四节2006年封闭式基金的发展 42
一、2006年封闭式基金业绩分析 42
二、2005-2006年封闭式基金持有人情况 46
三、2006年封闭式基金二级市场发展情况 47
四、2006年封闭式基金分红情况分析 48
五、2006年封闭式基金可分配收益情况 51
六、股指期货有望激活800亿封闭式基金 53
第五节2006年开放式基金的发展 56
一、2006年开放式基金规模分析 56
二、2006年开放式基金净值情况 64
三、2006年新发股票型开放式基金市场表现分析66
四、2006年开放式基金发行情况 68
五、2006年开放式基金分红 70
六、2006年开放式基金业绩 78
第二章2005-2006年关联产业发展分析 82
第一节证券业 82
一、2006年证券业发展情况分析 82
二、2006年证券市场全流通正式启动 131
三、券商集合理财对基金业的影响 133
四、券商全资控股基金公司首现 136
第二节银行业 138
一、我国银行业整体情况 138
二、2006年我国银行业发展情况 139
三、2005-2006年银行系基金发展情况 147
第三节保险业 150
一、保险业基本情况 150
二、2006年保险业发展情况 157
三、2006年国内保险公司基金投资情况 162
第四节QFII 164
一、2006年QFII发展情况 164
二、截止2006年第二季度末QFII持仓情况分析 165
三、QFII新政引发代理券商资格争夺 168
第五节社保基金 169
一、2006年社保基金发展情况 169
二、全国社保基金境外投资启动 172
三、将适量外汇储备划入社保基金 173
四、审计署全面介入社保基金监管 174
第三章2005-2006年私募基金发展情况分析 176
第一节2005年私募基金发展概况 176
一、2005年国际私募基金在中国规模 176
二、2005年我国私募基金规模分析 176
第二节2006年我国私募基金发展状况 179
一、私募合法地位趋明朗 179
二、私募基金“阳光化”改变市场资金结构 180
三、四方面引导私募基金合法化 181
第三节私募基金合法化及其对公募基金的影响 182
一、公募基金的现状及问题 183
二、私募基金与公募基金的比较及现状 183
三、私募基金的立法已是大势所趋 184
四、私募基金的合法化对公募基金的影响 185
第二部分基金发行、销售和海外基金运作分析
第四章2005-2006年基金发行与销售分析 189
第一节2006基金发行情况 189
第二节2005-2006年基金市场营销现状 195
一、基金细分产品（Product）营销状况 195
二、基金营销（Promotion）各阶段状况 195
三、基金营销渠道（Place）状况 197
四、基金营销费率（Price）状况 199
第三节2005-2006年不同基金销售渠道的比较 200
第四节基金行业营销发展趋势 202
一、基金营销走向细分化和精细化 202
二、注重基金营销的持续化 203
三、基金销售渠道的扩展 203
四、基金业应着力差异化服务投资者 204
五、网上买卖渐成基金销售主渠道 205
第五章海外投资基金的运作 207
第一节2005年全球投资基金概述 207
一、2005年全球新兴市场基金均收益分析 207
二、2005年全球股票基金发展情况 208
三、2005年全球对冲基金发展情况 209
第二节2005-2006年美国投资基金概述 211
一、美国投资人偏爱低费用基金 211
二、2005年美国对冲基金投资发展分析 212
三、2006年美国基金合并大行其道 212
第三节美国商业银行基金业务的发展及启示 216
一、美国商业银行基金业务发展概况 216
二、美国商业银行进入基金业的动机 217
三、我国银行经营基金业务的对策选择 219
第四节2005-2006年香港基金发展状况及借鉴 222
一、2005年港共同基金回报率分析 222
二、2006年香港外汇基金资产分析 222
第五节交易所交易基金（ETF） 222
第六节其他国家或地区基金发展状况及借鉴 228
一、2006年台湾投资基金分析 228
二、德国基金研究及其借鉴价值 229
三、加拿大投资者保护基金运作基本情况及启示234
第三部分基金的绩效评价
第六章基金的绩效评价 237
第一节原有基金评价方法的不足 237
一、主要的定量评级指标 237
二、证券投资基金评估的原则和思路 238
第二节基于主成分分析法的基金综合评价模型 242
一、建立中国证券投资基金综合评价模型的基本思路242
二、构造多级式综合评价指标体系 242
三、综合评价模型的构建 242
第三节数据包络分析与基金评价 244
一、DEA模型简介 244
二、基于DEA模型的我国封闭式基金业绩评价 244
三、关于基于DEA的基金业绩评价的几点说明 245
第四节债券型基金业绩评价和投资组合分析 245
一、投资组合业绩 245
二、投资组合风格分析 245
三、债券基金运作特征 246
第五节2006年2季度基金绩效评价分析 248
一、2006年2季度基金业绩评价 249
二、2006年2季度基金公司业绩评价 252
三、2006年2季度基金业绩分解 257
四、2003年-2006年三年绩效滚动评价 260
第四部分竞争格局及领先企业分析
第七章2005-2006年基金业竞争格局分析 263
第一节2005-2006年中国基金行业市场格局 263
一、当前基金市场规模概况 263
二、基金市场结构特征 271
三、基金市场费率结构 275
四、基金市场竞争格局分析 276
五、基金市场格局的未来发展趋势 279
第二节2005-2006年中国基金行业制度格局 283
一、基金管理公司的股权制度分析 283
二、基金管理公司的董事会制度分析 289
三、基金管理公司的监事会制度分析 297
四、基金管理公司的持有人大会制度分析 298
五、基金管理公司督察长制度分析 303
第三节2005-2006年中国基金行业业务格局 305
一、2005-2006年年中国基金管理公司业务发展概况305
二、当前基金管理公司业务格局评估 309
三、当前基金管理公司的业务突破 313
四、基金管理公司业务拓展趋势展望 316
第四节2005-2006年中国基金行业投资格局 322
一、2005-2006年中国基金业投资概况 322
二、中国基金业投资存在的问题 333
三、中国基金业投资格局展望和发展趋势 335
第五节2005-2006年中国基金行业产品格局 337
一、2005-2006年我国基金行业的投资产品状况 337
二、当前我国基金产品创新状况的分析 341
第八章领先企业分析 344
第一节南方基金管理有限公司 344
一、公司介绍 344
二、2006年公司经营状况 345
三、公司最近发展动态 350
四、公司发展战略 352
第二节易方达基金管理有限公司 355
一、公司介绍 355
二、公司最近发展情况 359
三、易方达基金网上交易发展情况分析360
四、公司投资理念 360
第三节华夏基金管理有限公司 361
一、公司介绍 361
二、2006年公司经营状况 362
三、公司最近发展动态 369
四、公司发展战略 370
第四节华安基金管理有限公司 374
一、公司介绍 374
二、2006年公司经营状况 375
三、公司首只QDII外币基金首单问世 381
四、华安基金电子商务发展轨迹 382
第五节博时基金管理有限公司 384
一、公司介绍 384
二、2006年公司经营状况 385
三、公司最近发展动态 386
四、博时基金新品牌系统正式启用 387
第六节广发基金管理有限公司 387
一、公司介绍 387
二、2006年公司经营状况 388
三、广发基金公司投资管理能力分析 394
第七节嘉实基金管理有限公司 395
一、公司介绍 395
二、公司最近发展动态 395
三、嘉实的人才战略 396
第八节银华基金管理有限公司 399
一、公司介绍 399
二、公司最近发展动态 400
三、银华基金启动2006年持续营销活动 401
第九节大成基金管理有限公司 401
一、公司介绍 401
二、2006年公司经营状况 403
三、公司最近发展动态 407
第十节国泰基金管理有限公司 407
一、公司介绍 407
二、2006年公司经营状况 408
第五部分发展趋势及发展战略分析
第九章基金业发展趋势分析 415
第一节中国将成为全球基金业最大边际增量 415
一、巨大的空间与激烈的竞争 415
二、中国将是全球基金业增长引擎 416
第二节2006年中国基金业发展环境分析 416
一、证监会规范基金公司治理 416
二、新版《证券结算风险基金管理办法》发布 417
三、基金管理指导意见发布列出8条基本行为规范418
四、基金投资管理模式走向多元化新格局 419
五、“后端付费”优势加速复制基金投资热 424
第三节中国资本市场“十一五”规划 426
一、“十一五”积极发展中国资本市场 426
二、“十一五”资本市场将现五大改观 427
三、“十一五”中国资本市场将实现功能转型 428
四、“十一五”中国资本市场投资机遇 429
第四节银行系基金发展趋势 430
一、银行基金合作范围将不断扩大 430
二、2006年银行系基金迎来扩容潮 431
第五节企业年金业务发展趋势 433
一、金公司力拓年金市场 433
二、基金企业年金业务渐入佳境 435
三、参与网下配售获利空间得到开拓 437
第六节保险资金投资基金发展趋势 438
一、保险资金投资基金总额分析 438
二、2006年保险系基金管理公司有望出现 439
第七节货币基金发展趋势 440
一、2006年上半年货币基金经营业绩分析 440
二、2006年货币基金收入告别爆发式增长 442
三、货币市场基金尚未驶离浅水区 443
第八节债券基金发展趋势 446
一、2006年债券基金苦乐不均 446
二、可转债融资兴起 447
三、银行理财产品介入中短债基金竞争加剧 449
第九节“封转开”发展趋势 450
一、2006年“封转开”步入实质性操作阶段 450
二、“封转开”引入确权机制 452
三、借“封转开”基金吸收合并成为可能 453
第十节LOF基金发展趋势 456
一、LOF基金发展现状分析 456
二、LOF成交清淡原因分析 457
第十一节QFII发展趋势 458
一、QFII将享受“超国民”待遇话语权岌岌可危458
二、QFII松绑资金渠道再次打开双向扩容时代将来临460
三、QFII期待市场进一步开放 462
第十二节QDII发展趋势 465
一、基金出海投资细则出台 465
二、2006年9月首只外币基金首日认购情况 467
三、QDII产品纷纷亮相外币基金优势明显 468
第十三节其他类型基金发展趋势 469
一、专户理财将成基金业新奶酪 469
二、封闭基金或变身分红基金 471
第十章我国基金业发展的战略分析 473
第一节我国基金业面对的挑战与应对策略 473
一、中国基金业步入惨烈竞争时代 473
二、中国基金业面临十大挑战 476
三、中国基金业面对十大挑战的十大对策478
第二节新形势下的基金业发展战略 482
一、扩大基金业的社会基础 482
二、构筑层次清晰的股市“生态链” 483
三、发展和谐的基金业 483
第三节我国中小基金公司的出路 484
一、问题的提出 484
二、中小基金公司面临的生存困境 485
三、中小基金公司的出路：差异化发展486
图表目录
图表：2005年1-12月基金交易情况统计表 4
图表：2005年1-12月上海证交所基金交易情况统计表 4
图表：2005年1-12月深圳证交所基金交易情况统计表 5
图表：2006年1-7月基金交易情况统计表 7
图表：2006年1-7月上海证交所基金交易情况统计表 7
图表：2006年1-7月深圳证交所基金交易情况统计表 8
图表：2006年二季度全部基金资产配置一览 8
图表：2006年中期单位可分配收益前10位基金一览 14
图表：2006年上半年中国证券投资基金发展情况一览 14
图表：2006年上半年基金总份额和净收益变化 15
图表：2006年上半年基金已分配净收益 16
图表：2006年上半年基金经营业绩 16
图表：2006年上半年分红最多的20家基金公司 18
图表：2006年上半年基金公司管理费收入前20名一览 19
图表：2006年上半年基金托管行托管费收入排行 20
图表：2006年上半年基金持股集中度最高的10只股票 27
图表：2006年上半年基金持股集中度上升最快的10个股票 27
图表：2006年二季报显示偏股型基金投资行业分布一览 27
图表：2006年第二季度报告显示基金二十大重仓股一览 28
图表：2006年第二季度报告显示基金增仓二十大个股 29
图表：2006年第二季度报告显示基金减仓二十大个股 31
图表：2006年第二季度报告显示基金新增二十大个股 32
图表：2006年第二季度报告显示基金剔除二十大个股 33
图表：2006年二季度基金重仓股一览 34
图表：2006上半年封闭式基金投资回报率 43
图表：2006上半年封闭式基金单位份额静态投资回报率前二十名45
图表：2005年末封闭式基金持有人情况一览 46
图表：2006年二季报显示基金管理公司持有封闭式基金情况 46
图表：2006上半年机构持有封闭式基金一览 46
图表：2006上半年基金经营业绩 50
图表：2006年上半年封闭式基金单位份额静态投资回报率前二十名52
图表：截至06年上半年开放式基金管理规模变化一览 57
图表：货币型基金2005年净值增长率及排序 63
图表：截止2006年8月已公布发行数据的06年新发股票型开放式基金68
图表：截至2006年7月21日全部开放式基金分红情况一览表 70
图表：2006上半年开放式基金投资回报率 78
图表：2005年1-12月证券业主要指标 86
图表：2006年1-6月证券业主要指标 87
图表：2005年1月证券业主要指标变动情况 87
图表：2005年2月证券业主要指标变动情况 87
图表：2005年3月证券业主要指标变动情况 88
图表：2005年4月证券业主要指标变动情况 88
图表：2005年5月证券业主要指标变动情况 88
图表：2005年6月证券业主要指标变动情况 89
图表：2005年7月证券业主要指标变动情况 89
图表：2005年8月证券业主要指标变动情况 89
图表：2005年9月证券业主要指标变动情况 90
图表：2005年10月证券业主要指标变动情况 90
图表：2005年11月证券业主要指标变动情况 90
图表：2005年12月证券业主要指标变动情况 91
图表：2006年1月证券业主要指标变动情况 91
图表：2006年2月证券业主要指标变动情况 91
图表：2006年3月证券业主要指标变动情况 92
图表：2006年4月证券业主要指标变动情况 92
图表：2006年5月证券业主要指标变动情况 92
图表：2006年6月证券业主要指标变动情况 93
图表：2005年1-12月证券市场股票交易情况统计表（1）93
图表：2005年1-12月证券市场股票交易情况统计表（2）93
图表：2005年1-12月上海证交所股票交易情况统计表（1）94
图表：2005年1-12月上海证交所股票交易情况统计表（2）95
图表：2005年1-12月深圳证交所股票交易情况统计表（1）95
图表：2005年1-12月深圳证交所股票交易情况统计表（2）96
图表：2005年1-12月债券交易情况统计表 96
图表：2005年1-12月上海证交所债券交易情况统计表 97
图表：2005年1-12月深圳证交所指数统计表（1） 98
图表：2005年1-12月深圳证交所指数统计表（2） 98
图表：2005年1-12月市盈率换手率统计表 99
图表：2003-2005年上海证券交易市场概况（1） 99
图表：2003-2005年上海证券交易市场概况（2） 100
图表：2005年1-12月上海证券交易市场成交股数、成交金额和市盈率100
图表：2005年度上证180指数走势 101
图表：1996-2005年上证180指数走势 101
图表：2005年度上证综指走势 102
图表：1990-2005年上证综指走势 102
图表：1991-2005年上海证券交易所上市公司数量与行业分布 103
图表：2005年上海证券交易所上市公司地区分布 104
图表：2005年上海证券交易所上市权证概貌 105
图表：2005年各月上海证券交易所国债交易总量 105
图表：2005年各月上海证券交易所国债回购交易总量 106
图表：2005年各月上海证券交易所国债现货交易总量 106
图表：2005年上海证券交易所A股投资者地区分布情况 107
图表：2005年上海证券交易所B股投资者地区分布情况 108
图表：2005年上海证券交易所投资者学历 108
图表：2005年上海证券交易所投资者年龄结构 108
图表：2005年上海证券交易所投资者性别比例 108
图表：1991-2005年上海证券交易所开户数 108
图表：2005年上海证券交易所会员及营业部地区分布 109
图表：1990-2005年上海证券交易所会员数 109
图表：1990-2005年上海证券交易所上市股份统计 110
图表：2005年深圳证券市场概况 110
图表：1995-2005年深圳证券交易所成交总值 111
图表：1998-2005年深圳证券交易所股票市盈率 111
图表：1998-2005年深圳证券交易所会员数 112
图表：1998-2005年深圳证券交易所投资者情况 112
图表：1995-2005年深圳证券交易所上市公司数与股票数 112
图表：1995-2005年深圳证券交易所上市公司总股本和流通股本 113
图表：1995-2005年深圳证券交易所上市公司总市值和流通市值 113
图表：1995-2005年深圳证券交易所会员数和席位数 113
图表：1995-2005年深圳证券交易所投资者开户数 114
图表：1995-2005年深圳证券交易所股票、基金成交总额 114
图表：2006年1-6月证券市场股票交易情况统计表（1） 114
图表：2006年1-6月证券市场股票交易情况统计表（2） 115
图表：2005年05月-2006年05月股票成交额趋势图 116
图表：2005年05月-2006年05月筹资金额趋势图 116
图表：2006年1-6月上海证交所股票交易情况统计表（1） 116
图表：2006年1-6月上海证交所股票交易情况统计表（2） 117
图表：2006年1-6月深圳证交所股票交易情况统计表（1） 117
图表：2006年1-6月深圳证交所股票交易情况统计表（2） 118
图表：2006年1-6月债券交易情况统计表（1） 118
图表：2006年1-6月债券交易情况统计表（2） 118
图表：2006年1-6月上海证交所债券交易情况统计表（1） 119
图表：2006年1-6月上海证交所债券交易情况统计表（2） 119
图表：2006年1-6月深圳证交所指数统计表（1） 119
图表：2006年1-6月深圳证交所指数统计表（2） 120
图表：2006年1-6月市盈率换手率统计表 120
图表：2005年1-12月证券市场发行家数统计表 120
图表：2005年1-12月证券市场筹资统计表（1） 121
图表：2005年1-12月证券市场筹资统计表（2） 121
图表：2005年1-12月证券市场发行股数统计表（1） 122
图表：2005年1-12月证券市场发行股数统计表（2） 122
图表：2006年1-6月证券市场发行家数统计表（1） 123
图表：2006年1-6月证券市场发行家数统计表（2） 123
图表：2006年1-6月证券市场筹资统计表（1） 124
图表：2006年1-6月证券市场筹资统计表（2） 124
图表：2006年1-6月证券市场发行股数统计表（1） 124
图表：2006年1-6月证券市场发行股数统计表（2） 125
图表：2005年1-12月按发行种类分类的上市公司统计表 125
图表：2005年1-12月境外上市公司(H股)情况统计表（1） 125
图表：2005年1-12月境外上市公司(H股)情况统计表（2） 126
图表：2006年1-6月按发行种类分类的上市公司统计表 126
图表：2006年1-6月境外上市公司(H股)情况统计表（1） 127
图表：2006年1-6月境外上市公司(H股)情况统计表（2） 127
图表：2006年1-6月股本变动情况统计表（1） 127
图表：2006年1-6月股本变动情况统计表（2） 128
图表：2006年上半年8创新券商净利润情况 128
图表：2006年上半年交易额前十五名券商交易情况一览 129
图表：2001年12月-2005年12月代办股份转让系统挂牌及开户数据 130
图表：2001年12月-2005年12月代办股份转让系统成交数据 131
图表：2004-2005年获得证券业执业证书人数 131
图表：2006年一、二季度银行业金融机构季末总资产、总负债（境内本外币合计）主
要指标142
图表：2006年一、二季度国有商业银行季末总资产、总负债（境内本外币合计）主要
指标 142
图表：2006年一、二季度股份制商业银行季末总资产、总负债（境内本外币合计）主
要指标143
图表：2006年一、二季度城市商业银行季末总资产、总负债（境内本外币合计）主要指标
图表：2006年一、二季度其他类金融机构季末总资产、总负债（境内本外币合计）主要
指标143
图表：2006年一、二季度商业银行不良贷款情况表 144
图表：2006年一季度末金融资产管理公司合计数据资产处置情况表 144
图表：2006年一季度末华融资产管理公司资产处置情况表 145
图表：2006年一季度末长城资产管理公司资产处置情况表 145
图表：2006年一季度末东方资产管理公司资产处置情况表 146
图表：2006年一季度末信达资产管理公司资产处置情况表 146
图表：中资银行2006年度按一级资本在《银行家》全球1000家大银行中的排名146
图表：2000-2005年保险总资产余额同比增长 150
图表：2000-2005年度总保费同比增长 151
图表：2000-2005人身险年度保费同比增长 152
图表：2005年人身险单月保费 152
图表：2000-2005财险年度保费同比增长 153
图表：2005年财险单月保费 153
图表：2005年保险资金银行存款余额月份变动 154
图表：2005年保险资金国债投资余额月份变动 154
图表：2005年保险资金证券投资基金余额月份变动 155
图表：2005年其他投资余额月份变动 155
图表：2005年寿险公司保费前十名 156
图表：2005年财险公司保费前十名 156
图表：2006年1－7月保险业经营数据 157
图表：2006年1－7月财产保险公司保费收入情况表 157
图表：2006年1－7月人寿保险公司保费收入情况表 159
图表：2006年1－7月全国各地区保费收入情况表 160
图表：2006年上半年封闭式基金十大持有人持有份额一览 162
图表：2006年半年报保险公司持有市值最大的10只股票 163
图表：2006年半年报保险公司增仓最多的10只股票一览 164
图表：2006年一、二季度QFII股票持仓状况和行业情况一览表 167
图表：2006年半年报QFII增仓最多的10只个股一览表 167
图表：2006年上半年QFII持股占流通股比例最高的前10位个股一览表168
图表：2006年上半年社保基金投资额度 169
图表：2006年半年报社保基金股票持仓状况和行业情况汇总 171
图表：2006年一、二季度社保基金持股比例最高的10只股票 171
图表：2006年上半年基金净值增长率前十名排行榜 172
图表：2006年新成立基金统计 190
图表：2006年2-4月基金新发行统计 192
图表：开放式基金销售渠道组织结构 197
图表：开放式基金营销流程图 200
图表：三大主要销售渠道优劣势比较 201
图表：2005年摩根士丹利资本国际(MSCI)新兴市场指数 207
图表：2005年美国投资回报率最高的前三名股票基金 208
图表：1993—2004年美国ETF基金数量 224
图表：1993—2004年美国ETF资产增长状况 225
图表：1980—2005年美国股票型和债券型共同基金费率走势 226
图表：国内现有指数基金费率一览表 226
图表：国内上市的ETF产品 227
图表：2006年2季度基金核心资产指数与股市关系 250
图表：2006年2季度各股票类型基金净值与股市上涨关系 251
图表：2006年2季度债券类基金表现股性特征 252
图表：2006年2季度债券类基金收益风险值与债券市场、转债市场比较252
图表：2006年2季度基金公司整绩效指标 254
图表：2006年2季度末与1季度末基金公司管理规模变动数据 256
图表：2006年2季度股票和债券资产配置结果 258
图表：2006年2季度基金第二层行业配置结果 259
图表：2001年至2005年基金市场规模及基金公司数量 263
图表：截止2006年1月基金管理公司名录 263
图表：2006年二季度末基金公司管理规模前10名 265
图表：2005年底各类型基金数量 266
图表：2005年底各类基金资产净值比例 266
图表：2001-2005年各类基金历年份额变化趋势 267
图表：2005年新成立基金公司概况 268
图表：2005年三季度基金管理公司规模排名一览表 268
图表：2006年6月30日基金管理公司规模变化一览 270
图表：2001-2005年基金行业集中率指数 272
图表：2001-2005年我国基金业赫芬达尔指数变化 273
图表：2005年末封闭式基金十大持有人类型分布 273
图表：2005年底各类型基金持有人结构 275
图表：各类型基金管理费率 275
图表：各类型基金托管费率 276
图表：基金市场格局未来发展趋势判断 279
图表：2005年基金管理公司股东持股比例频数分布表 283
图表：2005年中国基金管理公司股权结构 284
图表：2005年基金管理公司董事会专门委员会统计 289
图表：2005年基金管理公司董事学历统计 290
图表：2005年基金管理公司独立董事学历统计 291
图表：2005年基金管理公司独立董事来源统计 291
图表：2005年基金管理公司监事学历统计 297
图表：2005年基金管理公司持有人构成情况 299
图表：2003-2005年社保基金委托管理规模占基金资产规模比例 307
图表：2005年企业年金对基金公司业务模式影响调查结果 308
图表：海外基金公司业务结构 310
图表：2005年底资产管理规模前十位的基金管理公司业务模式 311
图表：2003-2005年美国封闭式基金资产规模变化 312
图表：受访者对当前基金管理公司参与企业年金市场困境的看法 313
图表：1998-2004年美国共同基金持有教育基金资产规模的变化 317
图表：2006-2017封闭式基金到期情况 318
图表：2005年受访者对封闭式基金转开放对市场带来影响的看法 319
图表：1991-2004年美国养老金市场中雇员发起账户（Employer-SponsoredAccounts）资
产状况320
图表：1991-2004年美国养老金市场中IRAs资产状况 320
图表：基金投资类型概况（截至2005-12-30） 322
图表：2005年我国证券投资基金投资风格的分布 323
图表：2005年各类型基金收益情况比较 323
图表：2005年4季度封闭式和股票混合型基金资产及仓位的变化 325
图表：2005年4季度各基金管理公司股票仓位及变化 325
图表：2005年1-4季度基金资产配置增加的行业与占净值比例 326
图表：2005年1-4季度基金资产配置减少的行业与占净值比例 327
图表：06年二季度基金行业投资总览 327
图表：各类型基金平均投资业绩（截止2005年12月30日） 328
图表：2005年股票基金和债券基金相对于沪市业绩 328
图表：2005年债券类基金收益风险值与债券市场、转债市场比较329
图表：2005年封闭式基金二级市场走势 330
图表：2005年货币基金7日年化收益率平均的走势 331
图表：2005年股票型基金收益风险值与A股市场比较 332
图表：2005年基金公司风险收益散点图 332
图表：2005年各类基金净值增长率前五名 333
图表：2004年12月-2005年12月开放式基金规模变动情况 337
图表：2005年股票型基金发行份额排行 338
图表：2005年混合型基金发行份额排行 339
图表：2005年保本型基金发行份额排行 339
图表：2005年货币型基金发行份额排行 340
图表：2005年债券型基金的发行份额 340
图表：2005年中国证券投资基金产品创新情况 341
图表：截至2006年中期南方基金公司管理基金概况 346
图表：南方旗下股票类基金06年2季度持仓特征 347
图表：南方基金公司06年2季度行业投资分布 348
图表：南方基金公司06年2季度十大重仓股 349
图表：南方旗下低风险基金06年2季度资产配置 350
图表：2006年2季度华夏基金公司各类型经济净值增长率与对应指数收益对比363
图表：2006年2季度华夏基金公司旗下基金收益风险值以及与各指数比较 364
图表：2006年2季度华夏基金公司旗下股票类基金近一年股票仓位变动图 364
图表：2006年2季度华夏基金公司单只基金资产变动比较 365
图表：2006年2季度华夏基金公司开放式基金规模变动比较 365
图表：2006年2季度华夏基金公司旗下股票类基金近一年行业集中度变化图366
图表：2006年2季度华夏基金公司行业配置比例变动率 366
图表：2006年2季度华夏基金公司旗下股票类基金近一年持股集中度变动图367
图表：2006年2季度华夏基金公司前十大核心重仓股 368
图表：2006年2季度华夏基金公司基金核心资产变化情况 368
图表：2006年2季度华安基金公司基金各类型经济净值增长率与对应指数收益对比376
图表：2006年2季度华安基金公司基金旗下基金收益风险值以及与各指数比较376
图表：2006年2季度华安基金公司基金旗下股票类基金近一年股票仓位变动图377
图表：2006年2季度华安基金公司基金单只基金资产变动比较 377
图表：2006年2季度华安基金公司基金开放式基金规模变动比较 378
图表：2006年2季度华安基金公司基金旗下股票类基金近一年行业集中度变化图378
图表：2006年2季度华安基金公司行业配置比例变动率 379
图表：2006年2季度华安基金公司基金旗下股票类基金近一年持股集中度变动图380
图表：2006年2季度华安基金公司旗下股票类基金近一年持股延续性变动图380
图表：2006年2季度华安基金公司核心资产变化情况 381
图表：2006年2季度华安基金公司基金前十大核心重仓股 381
图表：截止2006年6月博时基金公司管理的基金 385
图表：2006年2季度广发基金管理公司各类型经济净值增长率与对应指数收益对比389
图表：2006年2季度广发基金管理公司旗下基金收益风险值以及与各指数比较389
图表：2006年2季度广发基金管理公司旗下股票类基金近一年股票仓位变动图390
图表：2006年2季度广发基金公司单只基金资产变动比较 390
图表：2006年2季度广发基金公司开放式基金规模变动比较 390
图表：2006年2季度广发基金公司旗下股票类基金近一年行业集中度变化图391
图表：2006年2季度广发基金公司行业配置比例变动率 392
图表：2006年2季度广发基金公司旗下股票类基金近一年持股集中度变动图393
图表：2006年2季度基金核心资产变化情况 393
图表：2006年2季度前十大核心重仓股 394
图表：银华基金管理有限公司公司股东组成图 400
图表：2006年2季度国泰基金各类型经济净值增长率与对应指数收益对比 408
图表：2006年2季度国泰基金旗下基金收益风险值以及与各指数比较 409
图表：2006年2季度国泰基金旗下股票类基金近一年股票仓位变动图 409
图表：2006年2季度广发基金公司单只基金资产变动比较 410
图表：2006年2季度广发基金公司开放式基金规模变动比较 410
图表：2006年2季度国泰基金公司旗下股票类基金近一年行业集中度变化图411
图表：2006年2季度国泰基金公司行业配置比例变动率 411
图表：2006年2季度国泰基金公司旗下股票类基金近一年持股集中度变动图412
图表：2006年2季度国泰基金公司前十大核心重仓股 413
图表：2006年2季度国泰基金公司基金核心资产变化情况 413
